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券中社7月31日讯，华夏基金7月31日晚间发表观点称，七月政治局会议“加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心”，有力缓解此前市场对于经济和企业盈利有所担忧，而预期后续对于消费、地产、数字经济等一系列方向会出台更多的政策，相关方向近期均迎来较好的修复。由于去年下半年到今年上半年企业利润率较低，当前已经开始出现明显反弹迹象，经济企稳后，预计企业盈利增速将会进一步反弹，A股基本面进入上行周期。政策力度强化带动顺周期板块持续反弹，特别是金融、消费等价值权重有力带动指数上扬，TMT板块资金被分流，但流动性宽裕下仍有修复机会。行业上，Meta发布开源AI大模型，板块短期回调后，值得密切关注行业进展；其他行业，港股、医药、高端制造等都已足够便宜，均值得关注。

华夏基金分析到，31日港股市场再度冲高，但午后明显回落，连续上攻后短期具备调整需求，港股科技近期表现强势。在美联储加息终点渐近且国内稳增长政策密集发布的背景下，人民币汇率改善，外资大幅流入中国资产。在当前A股存量资金格局下，外资是A股重要边际增量，后期可关注融资资金回流情况，可能会带动小盘风格表现。短期来看，随着政策预期强化，顺周期板块相对占优，但产业政策中长期仍会围绕“高质量发展”，AI与先进制造业融合仍是大趋势，后期量能持续跟进，有望再迎景气修复。

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